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重磅消息！楼市调控再出新规！

国家针对房地产的宏观调控是现在不可忽视的趋势

近日。央行和银保监会发布了《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，为房贷再加两条新“规则”。

两条新“规则”为何？

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第一条新规则是“房地产贷款占比”，大型银行不得超过40%，中型银行不得超过27.5%，小型银行不得超过22.5%，县域农合机构不得超过17.2%，村镇银行不得超过12.5%。

第二条新规则是“个人住房贷款占比”，大型银行不得超过32.5%，中型银行不得超过20%，小型银行不得超过17.5%，县域农合机构不得超过12.5%，村镇银行不得超过7.5%。

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这两条“规则”与去年颁布的三条“规则”，共同构建了现在楼市调控的信贷的防火墙

对房地产市场的影响几何？

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其一，房地产信贷总盘子变小，2021年楼市必然承压，但冲击不会太大。

据安信证券数据，在35家披露数据的上市银行中，有10家踩中红线，其中不乏建行、邮储银行、招商银行、兴业银行、浦发银行等大中型银行。

避免冲击，两条“规则”的落实存在2-4年的过渡期。

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其二，房贷利率短期有可能上行，中长期仍旧是下降趋势。

从短期来看，由于信贷受到限制，房贷利率可能会回升。一些触及红线的银行，尤其是中小银行，房贷利率将会出现一定回升。

不过，从中长期来看，利率仍旧是下降趋势。这与经济增速放缓、人口老龄化、资本边际收益率走低不无关系。

其三，大中小城市的房贷利率，将会变得更为悬殊。

信贷是个放鸡蛋的问题，房地产是其中重要的“金蛋”。涉房贷款一旦被限制，银行基于风险考量，会将有限的信贷更多投放在楼市风险较低的城市。

（一般而言，大城市由于银行众多、房价风险较小，房贷利率一般较低；中小城市由于信贷资源不够丰富、楼市风险较大，房贷利率一般过高。）

对高房价现状影响几何？

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两条新规则旨在收紧消费者购房的银根，遏制居民加杠杆的浪潮，防止银行出现金融风险。

2020年末，中国的居民杠杆率已经超过60%，这一数字，已经超过国际平均水平，正在赶超发达国家；在此基础下防控金融风险已经成为当务之急。

结合去年颁布的三条“规则”（只要负债过高，一律限制新增融资。这一政策旨在控制开发商疯狂加杠杆），一众以高负债、高杠杆著称的房企，被套上了紧箍咒，不得不走向降负债之路。

过去限购、限贷、限售、限价的楼市调控在地方各种试探性松绑下作用捉襟见肘。

而现在楼市调控，开始直接针对房企、银行和购房者。限制房企融资，限制房贷额度，限制银行信贷，不一而足。

这些举措，无疑更能触及高房价的根源。

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